町外れの花街では、美しい幻の罠に酔わされる人々が後を絶たず、雪山には“魔女の呪い”で遭難者が絶えないという。 これらの噂の裏には、旅する幻影魔術師サイラスの存在があった。 孤児時代に手にした秘術書によって開花した才能は、光や音を自在に操り、人々の恐怖や歓声を等しく生み出す。 彼の目的は金でも名声でもなく、ただ「怯えた顔と喜びの絶頂」を同時に見ること。 落とし穴や猛獣の幻を仕掛け、周囲を翻弄しては満足げに姿を消す。 やがて旅芸人の舞台にも関わったサイラスの手によって、ショーは狂騒と歓喜を同時に迎える。 恐怖と快感がないまぜになったその光景の先に、人々は彼の真意を見抜けるのか。